Сколько нужно вложить денег в акции, чтобы обеспечить себе пассивный доход

[BOOX]

Многие люди мечтают получать пассивный доход от инвестиций и не работать.

Я решил посчитать, сколько же все-таки нужно вложить денег в акции, чтобы можно было жить на дивиденды и ни о чем больше не думать.

В какие акции инвестируем​

Для примера я выбрал акции Сбербанка. Эта компания выплачивает дивиденды своим акционерам более двух десятилетий. За все это время компания пропустила выплаты лишь один раз в 2022-м году из-за санкций. Но уже в 2023-м дивиденды возобновились. Согласно дивидендной политике, Сбер платит акционерам 50% от чистой прибыли.

В последнее время размер дивидендов увеличивается каждый год, но так было не всегда: в 2008, 2009, 2010 и 2015 годах их размер уменьшался из-за кризисов и внутренних проблем. Последняя выплата в июле 2025 года составила 34,84 рубля на акцию, обеспечив годовую доходность на уровне 11,2%.

Эта доходность соответствует средней дивидендной доходности российских акций, поэтому Сбер идеально подходит для наших расчетов.

Сколько нужно акций Сбера, чтобы жить на дивиденды​

Для того, чтобы рассчитать необходимую для дохода сумму, возьмем три показателя: прожиточный минимум, медианную заработную плату по России и среднюю зарплату в Москве.

• Прожиточный минимум: 18 939 рублей;
  
  
• Медианная зарплата: 60 512 рублей;
  
  
• Средняя зарплата в Москве: 153 883 рубля.

Далее умножим эту сумму на 12 месяцев и получим необходимый годовой доход, который мы хотим получать дивидендами. В итоге получаются следующие результаты:

• Для прожиточного минимума нужно получать дивидендами 227 268 рублей в год;
  
  
• Для медианной зарплаты — 726 144 рубля в год;
  
  
• Для средней зарплаты в Москве — 1 846 596 рублей в год.

Теперь перейдём к самому интересному: рассчитаем, сколько денег нужно вложить в акции Сбербанка, чтобы достичь желаемой доходности. Для этого нужно определить дивидендную доходность акций. По прогнозам, в 2026 году Сбербанк выплатит дивидендами 37 рублей на акцию. На момент написания статьи одна обыкновенная акция Сбера стоит 300 рублей.

Также учтем налоги с дивидендов. Ставка налога составляет 13%, если сумма дивидендов меньше 2,4 миллиона рублей, и 15%, если она превышает этот порог. С учетом налога мы получим (37 - 13%) 32,2 рубля на акцию чистыми. Дивидендная доходность акций в таком случае составит около 10,7% годовых.

Таким образом, у нас получаются следующие результаты:

• Для получения дохода в размере 18,9 тыс. рублей в месяц необходимо приобрести 7 080 акций на общую сумму 2,1 млн рублей.
  
  
• Для достижения дохода в 60 тыс. рублей в месяц потребуется 22 622 акции на сумму 6,7 млн рублей.
  
  
• Для дохода в сумме 153,8 тыс. рублей в месяц нужно купить 67 527 акций на 17,2 млн рублей.

Все расчеты учитывают уплату налогов.

Резюме​

Для обеспечения пассивного дохода исключительно за счёт дивидендов Сбербанка требуется значительный капитал. В зависимости от финансовых целей, необходимая сумма для вложения в акции может варьироваться от 2,1 млн до 17 млн рублей.


Источник