От госбумаг до китайского теха: краткий обзор инвестиционных идей от аналитиков, которые не стыдно показать клиенту.
Лето — парадоксальный сезон в инвестициях. С одной стороны, активность падает: часть игроков уходит в отпуск, обороты снижаются, волатильность замирает. С другой — именно в это «затишье» часто рождаются лучшие точки входа.
Мы изучили мнения российских и зарубежных аналитиков, чтобы выделить 5 направлений, которые стоит рассмотреть летом 2025. Это не сигналы «покупай на всё», а пища для размышлений и портфельного планирования.
После череды заседаний Банк России оставил ключевую ставку на высоком уровне. Для рынка это означает одно — фиксированный доход снова в фокусе.
• Доходность ОФЗ на уровне 12–13%
• У крупных эмитентов можно найти надёжные бумаги с купоном выше 14%
• Риски — в инфляции и возможном развороте политики ЦБ, но пока это не приоритет
Для кого: для тех, кто хочет сохранить капитал и обогнать инфляцию с минимальным риском.
Несмотря на все геополитические барьеры, китайский технологический сектор остаётся недооценённым.
• Индексы типа Hang Seng Tech всё ещё ниже допандемийных уровней
• Alibaba, Tencent, JD — торгуются с мультипликаторами в 2–3 раза ниже аналогов из США
• Фондовые ETF через дружественные юрисдикции дают доступ даже из РФ
Идея с горизонтом от 1 года. Риски — регулирование и долларовые колебания.
• Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз — стабильно платят дивиденды
• Геополитика не мешает прибыли: цены на сырьё устойчивы
• Валютная переоценка создаёт бонус при росте доллара
Хорошая идея для части портфеля, где важны стабильные выплаты.
Высокие ставки — стресс для ипотечников, но праздник для банков.
• Сбер, Тинькофф — получают маржинальную выгоду
• Кредитные портфели устойчивы, рентабельность на высоте
• Некоторые банки обещают рекордные дивиденды по итогам года
Подходит инвесторам, не боящимся госрегуляторики.
Лето = геополитика в ожидании выборов в США, качели в Китае и прочие сюрпризы.
• 5–15% портфеля в золоте и долларе — как страховка от глобального риска
• ETF на золото, долларовые облигации, валютный стейкинг USDT — всё ещё актуальны
Для всех, кто понимает: «рост бывает не только вверх».
Конечно это все не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, портфель нужно составлять опираясь на свой риск- профиль. Лето 2025 — это не только пляж и шашлыки. Это ещё и тихий сезон, в котором формируются инвестиционные опоры на осень и зиму.
Сбалансируйте портфель, добавьте защитные активы и подумайте, где вы хотите быть в декабре.
Лето — парадоксальный сезон в инвестициях. С одной стороны, активность падает: часть игроков уходит в отпуск, обороты снижаются, волатильность замирает. С другой — именно в это «затишье» часто рождаются лучшие точки входа.
Мы изучили мнения российских и зарубежных аналитиков, чтобы выделить 5 направлений, которые стоит рассмотреть летом 2025. Это не сигналы «покупай на всё», а пища для размышлений и портфельного планирования.
1. ОФЗ и корпоративные облигации: ставка ЦБ даёт шанс
После череды заседаний Банк России оставил ключевую ставку на высоком уровне. Для рынка это означает одно — фиксированный доход снова в фокусе. • Доходность ОФЗ на уровне 12–13%
• У крупных эмитентов можно найти надёжные бумаги с купоном выше 14%
• Риски — в инфляции и возможном развороте политики ЦБ, но пока это не приоритет
Для кого: для тех, кто хочет сохранить капитал и обогнать инфляцию с минимальным риском.
2. Китайский тех: ставка на восстановление
Несмотря на все геополитические барьеры, китайский технологический сектор остаётся недооценённым. • Индексы типа Hang Seng Tech всё ещё ниже допандемийных уровней
• Alibaba, Tencent, JD — торгуются с мультипликаторами в 2–3 раза ниже аналогов из США
• Фондовые ETF через дружественные юрисдикции дают доступ даже из РФ
Идея с горизонтом от 1 года. Риски — регулирование и долларовые колебания.🛢 3. Энергетика: стабильность и дивиденды
Российский нефтегаз традиционно выступает в роли «якоря» портфеля.• Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз — стабильно платят дивиденды
• Геополитика не мешает прибыли: цены на сырьё устойчивы
• Валютная переоценка создаёт бонус при росте доллара
Хорошая идея для части портфеля, где важны стабильные выплаты.
4. Банковский сектор РФ: выигрыш от ставок
Высокие ставки — стресс для ипотечников, но праздник для банков. • Сбер, Тинькофф — получают маржинальную выгоду
• Кредитные портфели устойчивы, рентабельность на высоте
• Некоторые банки обещают рекордные дивиденды по итогам года
Подходит инвесторам, не боящимся госрегуляторики.
5. Доллар и золото — защита от «чёрных лебедей»
Лето = геополитика в ожидании выборов в США, качели в Китае и прочие сюрпризы. • 5–15% портфеля в золоте и долларе — как страховка от глобального риска
• ETF на золото, долларовые облигации, валютный стейкинг USDT — всё ещё актуальны
Для всех, кто понимает: «рост бывает не только вверх».
Вывод
Конечно это все не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, портфель нужно составлять опираясь на свой риск- профиль. Лето 2025 — это не только пляж и шашлыки. Это ещё и тихий сезон, в котором формируются инвестиционные опоры на осень и зиму. Сбалансируйте портфель, добавьте защитные активы и подумайте, где вы хотите быть в декабре.
